锂矿板块赚钱能力排名第1, 竟引来宁德时代战略入股, 股价已回撤65%

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锂矿板块赚钱能力排名第1, 竟引来宁德时代战略入股, 股价已回撤65%
发布日期:2022-05-16 12:20    点击次数:103

这是一家在A股锂矿板块中,赚钱能力,也就是净资产收益率,排名第一的上市企业。

2022年第一季度,公司的净资产收益率高达35.92%。这说明如果该企业的管理层使用股东的100元钱,通过锂矿的生产经营,3个月后就能赚回35.92元的净利润。

凭借着在该领域的强大竞争力,公司竟引来了宁德时代的战略入股,并且像中芯国际、华为和中兴通讯等都是这家企业长期的客户。

目前,这家公司的历史业绩已经连续5年实现了增长,并在2021年以9.11亿元的净利润创出了历史新高。

而到了2022年,该企业只用了一个季度的时间,就完成了15.18亿元的惊人净利润,公司在今年发生了质的飞跃。

目前这家企业的股票正处在调整阶段,股价在151个交易日内已经大幅回撤了65%,股票的价格已经被拦腰斩断。

(文章的最后翻译官会告诉大家该企业的名称和股票的代码,请先客观中正地了解完公司的基本情况,再去揭晓最终的答案)

主营业务及核心竞争力

该公司的主营业务为锂离子电池材料和防静电超净技术产品,其中,锂离子电池材料业务的收入占比为68%,防静电超净技术业务的收入占比为18%。

而在该企业的财报中翻译官还发现,其下属子公司是专业生产氢氧化锂的,并且这家企业第二大股东竟然是锂电池大王宁德时代。

除了宁德时代以外,翻译官在该企业的前十大流通股东中,还发现了社保基金的身影。

能同时被宁德时代和社保基金看上,这些足以证明公司在锂电池领域的强大竞争力。

以上是对企业的介绍,下面我们再来看看公司业绩的表现。

净利润表现

以下内容和财务数据均源自该公司2021年财报中,第73页的合并资产负债表,和第78页的合并利润表,并没有任何个人观点。

2021年第一季度,该企业的净利润只有1.46亿元。而到了2022年第一季度,公司的业绩竟然达到了15.18亿元,同比大幅增长了939%。

这家企业2022年第一季度的净利润,在A股锂矿板块中排名第4位,这说明其规模相对来说很大。

除了规模大以外,公司另一个亮点在于,净利润中的含金量很高。也就是在2022年第一季度,该企业的现金流非常充裕。

现金流量净额这个财务指标是记录一家公司现金收支情况,它也被称为净利润的试金石。

2021年第一季度,这家企业的净利润为1.46亿元,而同期公司因经营活动而实际赚到的现金净额却为-7176万元。

而到了2022年第一季度,该企业的净利润为15.18亿元,而同期公司因经营活动而实际赚到的现金净额却达到了10.72亿元,同比大幅增长了1594%。

因为有账期和应收账款的原因,净利润只是个数字。所以,现金流量净额记录的才是公司实实在在赚到的现金。

而现金流量净额同比大幅增长接近16倍,这说明在2022年第一季度里,这家企业账户里钱变多了,现金流非常充裕,这些对其生产经营是非常有利的。

下面我们来揭晓该公司最大的亮点,在锂矿板块中排名第一的赚钱能力。

衡量一家企业的赚钱能力,要使用净资产收益率这个指标,它是净利润与股东权益的比值。

2021年第一季度,公司的净资产收益率为10.6%。这说明如果管理层使用股东的100元钱,通过锂矿的生产经营,3个月后只能赚回10.6元的净利润。

而到了2022年第一季度,该企业的净资产收益率就达到35.92%,同比增长了239%。

公司2022年第一季度的赚钱能力,在A股锂矿板块中排名第1位。

通过上述分析我们能得出三个结论:第一、该企业的规模在板块内是比较大的。第二、公司的赚钱能力是板块内最强的。第三、这家企业目前的现金流非常充裕。

业绩增长原因

下面我们来分析一下,公司在2022年第一季度业绩创出历史新高的原因,这也是本文最重要的环节。

通过杜邦理论分析翻译官发现,该企业2022年第一季度,净利润大幅增长的主要原因是,销售回款时间的缩短。

销售回款的时间,就是公司销售锂矿的账期,也是货款回到其账户里的时间。

2021年第一季度,该企业销售锂矿后,需要32天才能收到货款。现在只需要23天,销售回款的时间缩短了27%。

销售回款时间的缩短之所以能提高公司的业绩,是因为企业的生产经营需要的钱,所以货款回到公司的速度加快,可以提高这家企业的资金使用效率,增强盈利能力。

而这家企业在财报中给出业绩大幅提高的理由是,在“碳达峰”、“碳中和”的历史趋势下,公司聚焦新能源产业的上游锂电材料领域。

积极扩充产能,加班加点, 日夜奋战,实现了惊人的发展速度,在下游旺盛的市场需求推动下,公司业绩迎来爆发式增长。

这也说明了该企业销售回款时间的缩短,是因为新能源行业的风口,使公司占据了主动的地位,客户都积极打款生怕买不到自己急需的锂矿产品。

除此之外,这家企业净利润创出历史新高的原因还有,销售毛利率的大幅提高。

2022年第一季度,公司销售100元的锂矿能赚到76.7元的毛利润,销售毛利率达到了76.7%,同比增长了115%。

而该企业在2022年第一季度的利润空间,也就是销售毛利率,在A股锂矿板块中排名第5位。

综上所述,在2022年由于新能源行业的风口,使得公司销售锂矿的回款时间缩短了,同时锂矿产品的利润空间也大幅提高了。

在这两个因素共同作用下,这家企业第一季度的净利润创出了历史新高。

不足之处

看了公司那么多的优点,下面我们来找找茬,分析一下在2022年第一季度里,该企业的缺点与不足之处都有哪些。

通过分析主要的财务数据翻译官发现,公司目前的问题在于,短期偿债能力偏弱。

衡量一家企业的短期偿债能力,要使用流动比率这个指标,它是流动资产和短期负债的比值。

2021年第一季度,公司的流动比率为1.39。这说明该企业有100元的短期负债,就对应有139元的流动资产作为保障。如果发生意外,管理层可以把流动资产变现来偿还债务。

而到了2022年第一季度,该企业的流动比率达到了1.69,同比增长了22%。

因为在流动资产中,应收账款和存货都是很难快速变现的,所以流动比率的合理值为2。

也就是说如果公司有100元的短期负债,最好有200元的流动资产作为保障,这样才能说其短期偿债能力很强。

而短期偿债能力不足,会影响企业未来的现金流,严重的话会有资金链断裂的风险,这点是需要我们注意的地方。

如果把上市公司的基本面从高至低分为A、B、C、D、E五个等级的话,翻译官个人认为该企业能维持B级水平。

而这家企业就是天华超净股份有限公司,股票代码:300390。

请注意:基本面良好的公司,股票不一定会上涨。但是那些能持续大涨的股票,公司的基本面一定非常出色。

而本文既没有推荐天华超净这只股票,也没有说天华超净公司有多么的好,而是精炼翻译该企业的财报。

UTY